ВОПРОС 38. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ . АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
Ответ
Финансовое состояние предприятия характеризуется
системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе его кругооборота и возможность предприятия развиваться в фиксированный момент времени.
Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности предприятия производится на конкретную дату. Оценка платежеспособности предприятия проводится на основе характеристики ликвидности активов.
Ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения активов предприятия в денежную наличность. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
Ликвидность баланса — показывает степень покрытия долговых обязательств собственными активами, причем время превращения активов в наличность должно соответствовать сроку погашения обязательств.
Ликвидность предприятия может быть большей, чем ликвидность баланса, в случае, если предприятие может привлечь и заемные средства к погашению обязательств.
Анализ ликвидности включает в себя рассмотрение структуры и сопоставление активов и пассивов. В состав текущих активов входят оборотные средства с разной степенью ликвидности, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. В составе пассивов можно выделить обязательства различной степени срочности.
Абсолютно ликвидные активы. К абсолютно ликвидным активам предприятия относят денежную наличность и краткосрочные финансовые вложения. Быстрореализуемые активы — это готовая продукция и дебиторская задолженность. Среднереализуемые активы — это материально-производственные запасы. Труднореализуемые или неликвидные активы — это нематериальные активы и основные средства, долгосрочные финансовые вложения.
Обязательства предприятия группируются по степени их срочности. Наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной абсолютных активов. Если часть обязательств остается непокрытой абсолютными активами, то она должна покрываться менее ликвидными активами. Процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, в расчетах следует учитывать вероятность потери части стоимости.
Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент промежуточной ликвидности.