Основные финансовые коэффициенты
|
|
Коэффициенты ликвидности |
|
|
К о э ф ф и ц и е н т текущей ликвидности (Current Ratio) |
Текущие активы Краткосрочные обязательства |
Характеризует достаточность текущих активов ф и р м ы для погашения краткосрочных обязательств |
|
Коэффициент мгновенной ликвидности, или "кислотный тест" ("Acid-test" (Quick) Ratio) |
Текущие активы -Товарно-материальные запасы Краткосрочные обязательства |
Характеризует достаточность наиболее ликвидной (легкореализуемой) части текущих активов ф и р м ы для погашения краткосрочных обязательств |
|
|
Коэффициенты финансового "рычага" (задолженности) |
|
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Debt-to-Equity Ratio) |
Общая сумма задолженности Акционерный (собственный) капитал |
Характеризует соотношение задолженности и собственного капитала как источников финансирования фирмы |
|
Коэффициент задолженности (Debt-to-Total-Assets Ratio) |
Суммарная задолженность Суммарные активы |
Показывает степень привлечения заемных средств для финансирования фирмы |
|
|
Коэффициенты покрытия |
|
|
Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio) |
Прибыль до выплаты процентов и налогов (ЕВ/Г) Проценты к уплате |
Характеризует способность ф и р м ы рассчитываться по финансовым обязательствам, показывает, во сколько раз прибыль до уплаты налогов и процентов превосходит сумму процентов |
|
|
Коэффициенты деловой активности |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (receivable turnover (RT) ratio) |
Годовой объем чистых продаж в кредит Дебиторская задолженность** |
Показывает количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности в течение года, позволяет судить о ликвидности дебиторской задолженности |
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях (Receivable turnover in days (RTD)) |
365 Оборот дебиторской задолженности (RT) |
Среднее число дней, проходящих от момента продажи товара до момента поступления оплаты |
|
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (inventory turnover (IT) ratio) |
Себестоимость реализованных товаров Товарно - материальные запасы * * |
Показывает количество превращений товарно-материальных запасов в дебиторскую задолженность через реализацию на протяжении года, позволяет судить о ликвидности товарно-материальных запасов и наличии их избытка |
|
Оборот товарно-материальных запасов в днях (inventory turnover in days (ITD)) |
365 Оборачиваемость товарно - материальных запасов (IT) |
Продолжительность периода времени, необходимого для превращения товарно-материальных запасов в дебиторскую задолженность через процесс реализации товаров |
|
Коэффициент оборачиваемости активов или капитала (total asset or capital turnover) |
Чистый объем продаж Общая с у м м а активов * * |
Показывает относительную эффективность использования активов ф и р м ы для получения выручки |
|
|
Коэффициенты рентабельности |
|
|
Коэффициент чистой рентабельности (net profit margin) |
Чистая прибыль после уплаты налогов Чистый объем продаж |
Характеризует рентабельность ф и р м ы с учетом всех издержек, связанных с реализацией продукции, и налога на прибыль; представляет собой чистую прибыль ф и р м ы на каждый доллар реализованных товаров |
|
|
Коэффициенты деловой активности |
|
|
Коэффициент доходности инвестиций в активы, или коэффициент доходности активов (rate of return on Investment (ROI), or return on assets) |
Чистая прибыль после уплаты налогов Суммарные активы" * |
Показывает общую эффективность использования вложенного капитала по критерию полученной прибыли, капи-талоотдачу вложенного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент доходности акционерного капитала (Return on Equity (ROE)) |
Чистая прибыль после _ уплаты налогов Акционерный капитал |
Показывает капита-лоотдачу балансовой величины акционерного капитала |
|
|
Коэффициент чистой рентабельности продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
"* Данные взяты к а к средние значения на начало и на к о н е ц периода.