Особенности бухгалтерского учета объединения компаний
До опубликования в Соединенных Штатах Америки в 2 0 0 1 году Перечня стандартов финансовой отчетности (Statement of Financial Accounting Standards — SFAS) объединение двух компаний рассматривалось или как покупка (purchase), или как слияние компаний (pooling of interests). При использовании метода покупки все проводки выглядят аналогично ситуации, когда одна компания покупает активы другой компании, т.е. покупатель рассматривает поглощаемую компанию как инвестицию. Если покупатель выплачивает премию сверх балансовой стоимости активов покупаемой компании, то эта премия должна быть отражена в бухгалтерском балансе покупателя. Метод покупки требует, чтобы материальные активы были отражены по обоснованной рыночной стоимости. В результате у покупателя появляется возможность повысить стоимость материальных активов поглощаемой компании при внесении записи в бухгалтерскую документацию. Если сделать такую запись, то и амортизационные отчисления будут выше.
Метод покупки (purchase method)
Метод отражения в бухгалтерском учете слияния компаний, основанный на рыночной цене, уплаченной за поглощаемую компанию.
Метод слияния компаний (pooling of interests)
Метод отражения в бухгалтерском учете слияния компаний, основанный на чистой балансовой стоимости активов поглощаемой компании, Бухгалтерские балансы двух компаний просто суммируются.
Однако если выплаченная премия превышает балансовую стоимость активов, то разница должна быть отражена в бухгалтерском балансе покупателя как нематериальные активы (гудвил, деловая реггутация фирмы) (goodwill). Более того,
нематериальные активы должны рассматриваться как будущий доход, т.е. они должны быть признаны доходом. Необходимо оценить срок действия гудвила. В течение этого периода, который не может превышать 40 лет, на гудвил начисляют амортизацию для "целей бухгалтерского учета". Таким образом, учетная прибыль за отчетный период уменьшается на величину амортизационных отчислений. В результате изменений, внесенных в 1993 году в налоговый кодекс, амортизационные отчисления нематериальных активов в "целях налогообложения" обычно подлежат вычету в течение 15 лет для поглощений, совершенных после 10 августа 1993 года. Очевидно, что амортизационные отчисления нематериальных активов раньше не подлежали вычету при налогообложении, что привело к невыгодной ситуации при уплате налогов для фирм, которые приобретали нематериальные активы при покупке активов.
При учете по методу слияния компаний (без переоценки стоимости активов) бухгалтерские балансы двух фирм объединяют, суммируя их активы и пассивы вместе. В результате учетная запись, повышающая стоимость активов и/или нематериальных активов, не отражается при объединении и амортизация нематериальных активов не производится.
Недавние изменения в ведении бухгалтерского учета. Поскольку сумма объявленной прибыли выше при ведении бухгалтерского учета методом слияния компаний, чем при методе покупки, многие поглощающие компании предпочитают именно первый метод. Широкое распространение метод слияния компаний получил главным образом в США. В большинстве других стран либо вообще запрещено применение этого метода, либо он имеет определенные ограничения.
В конце 1990-х годов Совет по разработке стандартов финансовой отчетности (Financial Accounting Standards Board — FASB) — профессиональная группа, разрабатывающая правила ведения бухгалтерского учета для американских компаний, — предложил стандарт, который должен заставить компании использовать только метод покупки. Компании резко ополчились против этого предложения, поскольку его принятие приведет к снижению доходов, указываемых в финансовой отчетности, в результате корпоративного слияния (из-за амортизации гудвила). После продолжительных обсуждений FASB выработал компромиссный вариант требований. SFAS 141 запрещает использование метода слияния в случае слияний и приобретений, разрешая использовать только метод покупки. SFAS 142 устраняет обязательную периодическую амортизацию гудвила для целей финансовой отчетности, но требует проведения (по крайней мере ежегодного) проверок на предмет сокращения гудвила. Если рыночная стоимость гудвила оказывается меньше его балансовой стоимости, то компания должна признать факт сокращения гудвила путем отнесения на счет прибыли и соответствующего сокращения в балансе (с целью приведения в соответствие с его рыночной стоимостью).
Новые стандарты бухгалтерского учета оказывают значительное влияние на деятельность компаний
Два новых стандарта, опубликованных в прошлом году Советом по выработке стандартов финансовой отчетности (Financial Accounting Standards Board — FASB), оказывают значительное влияние на то, как компании учитывают покупки других компаний и гудвил.
Стандарт 141 ("Объединения компаний") запрещает использование метода бухгалтерского учета, который называется "метод слияния", в случае покупки одних компаний другими, разрешая использование только метода покупки. Стандарт 142 ("Гудвил и другие нематериальные активы") изменяет основной способ, посредством которого гудвил и другие нематериальные активы учитываются при покупке компаний.
Стандарт 1 4 1
В прежние времена результаты объединения компаний могли учитываться с использованием либо метода слияния (pooling of interests), либо метода покупки (purchase). При использовании метода слияния, по сути, происходило объединение финансовых отчетов двух объектов, в результате чего они рассматривались так, будто всегда представляли собой единое целое. Когда к одним и тем же операциям применялись разные методы, нередко возникала путаница из-за существенных различий в финансовой отчетности, которые являлись следствием использования разных методов учета таких покупок.
При использовании метода покупки компании могут включать в финансовый отчет как нематериальные, так и материальные активы. При использовании такого метода лица, знакомящиеся с финансовой отчетностью (например, инвесторы), получают более точное представление о соотношении нематериальных и материальных активов в покупаемой компании. Это особенно актуально при покупке высокотехнологичных и сервисных компаний, нематериальные активы которых становятся все более важным экономическим ресурсом и занимают все большую долю в стоимости компаний. К тому же, если бы при всех объединениях фирм использовался единый метод, было бы гораздо легче сравнивать финансовые результаты объединенных компаний. Стандарт 141 распространяется на все слияния компаний, инициированные после 30 июня 2001 года, а также на все слияния компаний, использовавших для составления своей финансовой отчетности метод покупки, если приобретение состоялось не ранее 1 июля 2001 года.
Стандарт 142
Этот стандарт, по сути, отменяет практику амортизации гудвила, заменяя ее моделью оценки стоимости, в соответствии с которой гудвил проверяется — по меньшей мере раз в году — на предмет его сокращения. Этот стандарт содержит рекомендации для проверки сокращения гудвила в два этапа: 1) выявление потенциального сокращения и 2) измерение величины сокращения (если таковое имеет место). Стандарт 142 оказывает наибольшее влияние на компании, указывавшие в своих финансовых отчетах большие объемы гудвила приобретенных ими компаний, после чего их перспективы значительно ухудшались. Если в результате проверки на предмет сокращения гудвила оказывается, что его стоимость в финансовых отчетах снизилась, компания должна сократить его величину до уровня, соответствующего текущей справедливой рыночной стоимости. В течение переходного периода этого года такое сокращение может рассматриваться как одноразовое изменение в бухгалтерском учете, а не как отдельная статья отчета.
Иными словами, Стандарт 142 заставляет компании корректировать стоимость нема- j
териальных активов таким образом, чтобы она отражала текущие экономические pea- I
лии. Кроме того, Стандарт 142 касается не только нематериальных активов, являю- j
щихся гудвилом, но и фирменных названий.
Положения Стандарта 142 должны при- I
меняться ко всем последующим
финансовым годам начиная с 15 декабря 2001 года.
Источник. "New Accounting Standards are Having a Big Impact on Acquisitions and Goodwill", I
First
Tennessee Business Review, V o l . 1 2 : 3 (2002), p. 7. © 2 0 0 2 First T e n n e s s e e
Bank. И с п о л ь з
у - j
ется с разрешения. Все права защищены.
Иллюстрация использования методов бухгалтерского учета. Чтобы проиллюстрировать различия между методами бухгалтерского учета объединения на основе покупки и объединения интересов, давайте рассмотрим типичное поглощение. Компания ABC поглотила компанию XYZ путем обмена ее акций на свои обыкновенные акции стоимостью 2 млн. долл. Компания XYZ до слия-н и я имела облигации на сумму 1 млн. долл. и акции на сумму 1 , 2 млн. долл. Чистая балансовая стоимость ее активов составляла 2,2 млн. долл. В то же время компания ЛВС, т.е. покупатель, до слияния владела обыкновенными акциями на сумму 10 млн. долл., облигациями — 5 млн. долл. и, следовательно, чистая балансовая стоимость ее активов равнялась 15 млн. долл. Результаты слияния, просчитанные методами покупки и слияний компаний, приведены ниже.
|
|
Перед слиянием |
После слияния |
||
|
|
Компания ABC |
Компания XYZ |
Метод покупки |
Метод слияния компаний |
|
Чистая стоимость материальных активов, (тыс, долл.) Стоимость нематериальных активов (тыс. долл.) |
15 000 |
2200 |
17 200 |
17 200 |
|
0 |
0 |
800 |
0 |
|
|
Общая стоимость активов (тыс. долл.) |
15 000 |
2200 |
18 000 |
17 200 |
|
Облигации (тыс. долл.) |
5000 |
1000 |
6000 |
6000 |
|
Величина акционерного капитала (тыс. долл.) |
10 000 |
1200 |
12 000 |
11 200 |
|
Суммарная величина обязательств и акционерного капитала (тыс. долл.) |
15 000 |
2200 |
18 000 |
17 200 |
По методу покупки общая стоимость активов поглощенной компании повышается на 800 тыс. долл., что является ценой, уплаченной сверх чистой балансовой стоимости активов поглощенной фирмы. Более того, эту цифру отражают как гудвил и на нее следует начислять амортизацию вышеописанным способом. По методу слияния компаний общая стоимость активов для остающейся фирмы является просто суммой чистых балансовых стоимостей активов двух компаний до слияния.
До настоящего времени мы допускали, что обоснованная рыночная стоимость активов поглощенной компании была равна ее чистой балансовой стоимости. Во многих ситуациях обоснованная рыночная стоимость активов поглощенной компании превышает чистую балансовую стоимость этих активов. При использовании бухгалтерского учета поглощения по методу покупки материальные активы поглощенной компании записывают по стоимости, превышающей их обоснованную рыночную стоимость. Эта запись с повышением стоимости уменьшает величину нематериальных активов (гудвила). В нашем примере, если бы обоснованная рыночная стоимость активов поглощаемой компании равнялась 2,5 млн. долл. вместо 2,2 млн. долл., чистая стоимость материальных активов остающейся после слияния компании составила бы 17,5 млн. долл. вместо 17,2 млн. долл. Тогда гудвил был бы равен 500 тыс., а не 800 тыс. долл. Если соглашение о покупке подлежит налогообложению, как определено в предыдущем разделе, то остающаяся компания может установить более высокие нормы амортизационных начислений (для целей налогообложения), что, в свою очередь, увеличит денежные потоки. В этом состоит преимущество метода покупки над методом слияния компаний в случае, если целью фирмы является максимизация приведенной стоимости денежных потоков после уплаты налогов. Но поскольку в рамках данного метода целью является максимизация учетной прибыли, метод покупки теряет свою привлекательность, так как он предполагает объявление большей стоимости гудвила.