Использование в анализе различных сценариев движения денежных потоков
Ожидаемая обеспеченность денежными ресурсами и набор возможных сценариев развития событий предоставляют объем информации, достаточный для последующего анализа. Это дает возможность оценить потребность в дополнительном финансировании, а также увидеть возможности размещения избытка средств при различных сценариях. Эта информация позволяет более точно определить минимальный запас денег, структуру выплат по долгам и уровень заимствований, обеспечивающий запас безопасности.
Можно также проанализировать способность фирмы адаптироваться к изменениям при различных сценариях. Насколько эластичными окажутся изменения расходов при падении объема продаж? Как можно их сократить? Насколько? Как быстро? Сколько усилий потратить на мобилизацию дебиторской задолженности? Сколько дополнительных закупок материалов следует произвести при улучшении рыночной конъюнктуры и когда? Сколько дополнительной рабочей силы привлечь? Может ли запланированный объем производства быть увеличен в случае роста спроса? Какой объем фондов потребуется для наращивания производства? Ответы на эти вопросы дает понимание того, насколько эффективна и гибка политика фирмы при изменении внешних условий.
С точки зрения внутреннего планирования предположение целого ряда возможных вариантов развития событий разумнее в сравнении с привязкой к одному сценарию. Это особенно важно для фирм с нестабильным бизнесом. При значительном отклонении от ожидаемого сценария и планировании без учета других альтернатив очень велика вероятность оказаться на мели. Сложно найти способы финансирования денежного дефицита за короткий период. В то же время надо быть честным с самим собой и постараться минимизировать расходы, вызванные отклонением от сценария, что потребует большей тщательности при расчетах, а также учета альтернативных возможностей при составлении кассового плана.
Совет
Полезно ежемесячно сопоставлять прогнозируемые показатели с реальными результатами. Значительные расхождения между прогнозом и действительностью — сигнал для пересмотра методики прогноза. Не исключено, что потребуется также внести некоторые коррективы в операционную и финансовую деятельность в ответ на подобные несоответствия.