Источники фондов и их использование
Подготовим проект отчета о движении фондов. Для этого, во-первых, определим объемы и направления итоговых (чистых) изменений баланса, которые произошли между двумя периодами, во-вторых, классифицируем эти изменения как изменения в источниках или использовании фондов и, в-третьих, консолидируем эту информацию в виде отчета об источниках и использовании фондов. Шаг первый: расположим рядом два баланса, рассчитаем сумму изменения по различным статьям, отметим направление изменения — увеличение (+) или уменьшение (—) абсолютного значения по сравнению с началом периода. Шаг второй: изменение каждой статьи баланса классифицируем как изменение источников или использования фондов.
стиции фирмы (активы) и обусловленная ими задолженность (обязательства и собственный капитал) перед кредиторами и собственниками фирмы. Таким образом, движение фондов вызывает отдельные изменения в статьях баланса по состоянию на две последовательные даты его составления. Эти даты соответствуют начальной и конечной датам периода составления балансового отчета независимо от продолжительности — квартал, год или пять лет. Изменения по отдельным статьям баланса представляют собой "чистые" потоки фондов — результат управленческих решений на протяжении периода.
Статьи балансового отчета = Ресурсы фондов
Изменения в статьях балансового отчета = "чистые" потоки фондов
Отчет о движении фондов (flow of funds statement)
Сводный документ, отражающий изменения финансового состояния фирмы от начала до конца данного периода; он также носит название отчета об источниках и использовании фондов (sources and u s e s of funds statement) или отчета об изменении финансового состояния (statement of changes in financial position).
Следует подчеркнуть, что отчет о движении фондов (flow of funds statement) отображает чистые (net), а не совокупные (gross) изменения в сравниваемых балансах за различные периоды. Совокупные изменения включают все изменения, произошедшие за рассматриваемый период, в то время как чистые — только суммарный результат этих изменений. Анализ совокупных фондовых потоков фирмы является гораздо более полным в сравнении с рассмотрением чистых потоков, однако аналитики часто сталкиваются с ограниченностью финансовой информации, содержащейся в основных финансовых отчетах. В целом итоговые отчеты об изменениях в состоянии фондов чаще всего ориентированы на выявление изменений именно денежных средств на протяжении данного периода или изменений чистого оборотного капитала — разности между текущими активами и краткосрочными (текущими) обязательствами. Как будет видно из дальнейшего рассмотрения, наши отчеты о движении фондов также будут сосредоточены именно на изменении денежных позиций фирмы.