Концентрация банковских операций
Фирма, использующая сеть арендованных почтовых ящиков, чем-то похожа на фирму, которая имеет множество торговых точек, где расчеты производятся наличными деньгами. У обеих есть депозитные счета в ряде региональных банков. И для той, и для другой может быть выгодным перемещать часть депонируемых средств или все средства в один центральный банк, именуемый банком-накопителем (concentration bank). Такой процесс концентрации денежных средств (cash concentration) призван решить следующие задачи.
• Совершенствование контроля за притоком и оттоком денежных средств предприятия. Суть такого подхода заключается в том, чтобы уложить все яйца (в данном случае — денежные средства) в одну корзинку, а затем присматривать за ней.
• Уменьшение неиспользуемых остатков, т.е. на депозитном балансе в региональных банках остается ровно столько денежных средств, сколько необходимо для операционных нужд (или, как вариант, для поддержания минимального компенсационного остатка (compensating balance)). Все, что выходит за рамки этих потребностей, переводится в банк-накопитель.
• Повышение эффективности инвестиций. Централизация неиспользуемых остатков дает возможность собрать более крупные суммы денежных средств для инвестирования в некоторые ценные бумаги с повышенной доходностью, по которым объявляется более высокая минимальная сумма покупки. Например, некоторые ликвидные ценные бумаги продаются блоками по 100 тыс. долл. и выше.
Концентрация денежных средств ( c a s h concentration)
Движение денежных средств из арендованных почтовых ящиков или периферийных банков к центральному фонду накопления денежных средств фирмы, который размещается в банке-накопителе.
Компенсационный остаток (compensating balance)
Беспроцентный бессрочный вклад, размещаемый фирмой как компенсация банку за предоставляемые услуги, займы или открытие кредитных линий.
Услуги по переводу и концентрации денежных средств. Процесс концентрации зависит от своевременности денежных трансфертов между финансовыми учреждениями. Существует три основных способа перемещения денежных средств между банками: депозитарный трансфертный чек, чек на электронный платеж через автоматизированную расчетную палату и телеграфный перевод.
Механизм перевода денежных средств с помощью депозитарных трансфертных чеков — ДТЧ (depository transfer check — DTC) — основан на использовании выписанных на местный банк депозитарных трансфертных чеков, которые депонируются на единый счет фирмы в банке-накопителе. Однако денежные средства не становятся доступными непосредственно по получении ДТЧ, потому что их сбор еще только предстоит осуществить по установленным каналам. В настоящее время все больше компаний использует телефон для передачи информации о депонировании денежных средств своим банкам-накопителям, которые выписывают ДТЧ и депонируют денежные средства на счет компании. Естественно, любые сбережения, возникающие в результате использования ДТЧ, следует соизмерять с затратами на применение этого механизма.
Депозитарный т р а н с ф е р т н ы й ч е к (ДТЧ) (depository transfer c h e c k — DTC)
Необращающийся чек, депонируемый на единый счет фирмы в банке-накопителе.
Одним из альтернативных вариантов является электронный платеж через ав-томатазированную расчетную палату — АРП (automated clearinghouse — ACH). Это электронная версия депозитарного трансфертного чека, который используется в банках — членах автоматизированной расчетной палаты. Переведенные денежные средства становятся доступными через один рабочий день. В последнее время электронные платежи через АРП, ввиду незначительности связанных с ними затрат, стали вытеснять отправляемые по почте депозитарные трансфертные чеки.
Электронный платеж через автоматизированную расчетную палату (АРП) (automated clearing-house (ACH) electronic transfer)
Это, по сути, электронная версия депозитарного трансфертного чека,