Складская расписка склада заемщика (field warehouse receipt)
Квитанция на товары, выделенные из общей массы товарно-материальных запасов заемщика и хранящиеся в отдельной зоне его склада (но под контролем независимой складской компании), Эти товары кредитор использует как залог для обеспечения предоставленной им ссуды.
При такой организации компания, специализирующаяся на складском хранении данного типа (т.е. независимая компания, производящая операции на складе заемщика), резервирует конкретную часть помещений заемщика для хранения товарно-материальных запасов, выставленных им в качестве залога. Только представители этой компании имеют право доступа к этой зоне и обязаны обеспечивать строгий контроль над запасами. (Товары, служащие в качестве обеспечения, выделяются из общих товарно-материальных запасов заемщика.) Компания, занимающаяся складированием, выписывает складскую расписку о складировании на месте, как было описано в предыдущем разделе, и кредитор предоставляет кредит, сумма которого определяется на основе залоговой стоимости этих товарно-материальных запасов. Такой способ оформления залога очень удобен как средство финансирования в ситуациях, когда бывает невыгодно размещать товарно-материальные запасы на открытых складах либо из-за их дороговизны, либо по причине их неудобного расположения. Кроме того, данный метод кредитования особенно удобен, если заемщик вынужден часто использовать свои товарно-материальные запасы. Следует отметить, что поскольку при этом методе заемщик обязан оплачивать расходы складской компании, его стоимость может быть относительно высока.
Качество складской расписки как свидетельства залогового обеспечения напрямую зависит от того, какой складской компанией она выписана. При правильном подходе заем на основе данного документа обеспечивает кредитору относительно высокую степень контроля над залогом. Однако довольно большое количество мошенничеств свидетельствует о том, что складские расписки также не всегда точно отображают стоимость товарно-материальных запасов.
Мошенничество с растительным маслом
Самым знаменитым примером мошенничества с использованием товарной квитанции может служить обман, выплывший на поверхность в начале 1960-х годов. Более 50 банков и других кредиторов предоставили корпорации Allied Crude Vegetable Refining Corporation ссуды на сумму около 200 млн. долл. Эти займы обеспечивались складскими расписками почти на 2 млрд. фунтов растительного масла. С самого начала в результате поверхностной проверки не было выявлено, что существует лишь сеть взаимосвязанных трубопроводов, по которым одно и то же масло перекачивалось из резервуара в резервуар, а также то, что тонкий слой масла лишь сверху покрывал резервуары с морской водой или грязью.
Со временем была выявлена недостача масла в размере 1,85 млрд. фунтов. В итоге компания, специализировавшаяся на складском хранении на месте, обанкротилась, кредиторы потеряли подавляющую часть предоставленного ими займа, а президент корпорации Allied Crude Vegetable Refining Corporation Антонио "Тино" Де Ангелис вошел в "Книгу рекордов Гиннесса". (И какой же мировой рекорд, по вашему, установил этот человек? Дело в том, что на то время за него был затребован самый высокий I залог в судебном разбирательстве по делу о мошенничестве с растительным маслом.)
Более подробная информация представлена в издании N. С. Miller, The Great Salad Oil Swindle 1 (Baltimore: Penguin Books, 1965). О других случаях мошенничества с обеспеченными ссудами \ читайте в статье Monroe R. Lazere, "Swinging Swindles and Creepy Frauds", Journal of Commercial Bank Lending 60 (September, 1977), p. 44-52.