Преобразование исходных данных для отчета о движении фондов
Хотя начать анализ "основных" источников и использования фондов можно уже сейчас, преобразуем исходные данные баланса, чтобы получить еще более удобный для анализа отчет. Будет полезно подробнее раскрыть причины изменения нераспределенной прибыли и остаточной стоимости основных средств (основного капитала). Для этого поместим эти две статьи отдельно от остальных в табл. 7.2, причем движение по остальным статьям во внимание принимать пока не будем.
ДЛЯ корректировки этих двух статей недостаточно сведений, содержащихся в балансе фирмы, Поэтому нам потребуется некоторая дополнительная информация из отчета о прибылях и убытках (см, табл, 6,2. в главе 6 ) .
Таблица 7.2. Основные источники фондов и их использование в отчете
о движении фондов компании Aldino Manufacturing Company на 31 марта
20X1 года в сравнении с данными на 31 марта 20X2 года (тыс. долл.)
|
Источники |
|
Использование |
|
|
Увеличение, нераспределенная |
58 |
|
|
|
Уменьшение, остаточная стоимость основных средств |
8 |
|
|
|
Уменьшение, дебиторская задолженность |
62 |
Увеличение, товарно-материальные запасы |
94 |
|
Увеличение, банковский кредит |
92 |
Увеличение, расходы будущих периодов |
4 |
|
Увеличение, кредиторская задолженность |
12 |
Увеличение, авансы по налоговым платежам |
6 |
|
Увеличение, другие текущие обязательства |
27 |
Увеличение, долгосрочные инвестиции |
65 |
|
Увеличение, долгосрочная задолженность |
4 |
Уменьшение, задолженность по налоговым платежам |
91 |
|
|
|
Увеличение, денежные средства и их эквиваленты |
3 |
|
|
263 |
|
263 |
Раскрытие прибыли и дивидендов
На данном этапе отчет о движении фондов отражает только чистые изменения нераспределенной прибыли, рассчитанные как разность прибыли после налогообложения и выплаченных дивидендов. Однако последние имеют самостоятельное значение для анализа движения фондов и поэтому должны быть рассмотрены отдельно. В графе "Использование" вместо изменения нераспределенной прибыли подставляем разницу чистой прибыли и выплаченных дивидендов из отчета о прибылях и убытках.
Источник: Чистая прибыль (долл.) 201
Минус Использование: Выплаченные дивиденды (долл.) 143
(Чистый) Источник: Увеличение, нераспределенная прибыль (долл.) 58
Рассматривая отдельно чистую прибыль (убытки) и выплаченные дивиденды, мы с минимальными усилиями получаем важную дополнительную информацию о движении фондов.