Прогнозирование активов
ЕСЛИ кассовый план отсутствует, балансовое значение дебиторской задолженности может быть оценено с помощью коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Данный коэффициент является отношением реализации в кредит к дебиторской задолженности и базируется на предыдущем опыте. Для расчета ожидаемого уровня дебиторской задолженности прогнозируемый объем продаж просто делится на коэффициент оборачиваемости. Если прогноз реализации и коэффициент оборачиваемости реалистичны, метод позволит получить близкое к реальному значение дебиторской задолженности. Оценка инвестирования в товарно-материальные запасы на 30 июня может базироваться на графике производства, который, в свою очередь, основан на предсказании объема продаж. Данный график должен показывать ожидаемые закупки, ожидаемое использование товарно-материальных запасов в производстве, ожидаемый объем производства продукции. На основе этой информации, а также показателя начального уровня запасов можно сделать прогноз запасов товарно-материальных ценностей на конец периода.
Кроме использования графика производства, расчет будущих запасов товарно-материальных ценностей может быть основан на коэффициенте оборачиваемости запасов. Этот коэффициент рассчитывается так же, как и для дебиторской задолженности, только теперь в знаменателе стоит искомый показатель.
|
|
|
Если рассчитываемый коэффициент оборачиваемости равен 6,2143 для 12 месяцев, а ожидаемая себестоимость проданных товаров за следующие шесть месяцев составит 1 305 ООО долл., получаем следующий результат: |
|
|
Имея предположительный годовой коэффициент оборачиваемости активов, предположительную себестоимость реализованных товаров за шесть месяцев, а также объем начальных запасов, приведенное выше уравнение можно преобразовать следующим образом.
При прогнозируемом увеличении продаж показатель товарно-материальных запасов на 30 июня составит 420 тыс. долл. Данная величина демонстрирует умеренный рост запасов с 31 декабря.
Прогнозируемая балансовая (остаточная) стоимость основных средств определяется как сумма плановых капитальных затрат и балансовой (остаточной) стоимости основных средств на начало периода за вылетом балансовой (остаточной) стоимости проданных основных средств и начисленной амортизации. Из кассового плана можно получить информацию о том, что капитальные затраты составят 200 тыс. ДОЛЛ. за период и будет продано основных средств (по остаточной стоимости) на сумму 40 тыс. ДОЛЛ. Если амортизация за период будет 110 тыс. долл., то ожидаемый прирост балансовой (остаточной) стоимости основных средств составит 50 тыс.: 200 тыс. долл. - 40 тыс. долл. - 110 тыс. долл. = 50 тыс. долл. Прогнозируемое значение балансовой стоимости основных средств будет равно 850 тыс. долл. Стоимость основных средств прогнозируется довольно легко, поскольку капитальные затраты планируются заранее.