5 Риск и доходность
|
Содержание |
Риск и доходность: определения |
|
|
Доходность |
|
Риск |
|
|
• Использование распределения вероятностей доходности для измерения риска ценной бумаги |
|
|
Ожидаемая доходность и стандартное отклонение |
|
|
Коэффициент вариации |
|
|
• Отношение к риску |
|
|
• Риск и доходность в управлении инвестиционным портфелем |
|
|
Доходность портфеля |
|
|
Риск портфеля и значение ковариации |
|
|
• Диверсификация |
|
|
Систематический и несистематический риск |
|
|
• Ценовая модель рынка капитала |
|
|
Характеристическая прямая |
|
|
Коэффициент "бета" как отражение систематического риска акции |
|
|
И вновь несистематический (диверсифицируемый)риск |
|
|
Требуемые ставки доходности и линия доходности рынка ценных бумаг (ЛДРЦБ) |
|
|
Доходность и курс акций |
|
|
Сомнения в справедливости ЦМРК |
|
|
• Эффективные финансовые рынки |
|
|
Три степени эффективности рынка |
|
|
Всегда ли имеет место эффективность рынка |
|
|
• Резюме |
|
|
• Приложение А. Определение риска инвестиционного портфеля |
• Приложение В. Арбитражная теория
ценообразования
Двухфакторная модель
Многофакторная модель
Арбитраж как средство достижения равновесия
на финансовом рынке
• Вопросы
• Задачи для самопроверки
Задача для самопроверки к приложению А
• Задачи
Задача к приложению А
• Решения задач для самопроверки
Решение задачи для самопроверки к приложению А